一 先入为主与心理定势
        先入为主可能是人类最普遍，也最为常见的一种心理现象。表现在思维上，人们大脑中最先形成的思想观念、对人对物的印象看法都主导着人们的思考和判断，也是人们经常所说的“成见”或“主观性”。先入为主很容易形成一种心理定势，使人按照一种固定的思维倾向去感受现实。一旦陷入这种强烈的定势心态中，人们就无法灵活地适应现实的变化，在期货投资中就有两种常见的定势症:
            1 失误后遗症 、 2 成功后遗症。
1 失误后遗症
        这是投资者前一次的失误行为常会影响随后的交投行为。如投资者在一波的行情中低位平仓，平仓后期价又打了上去，在后一波更高的行情中，这位投资者可能会牢记上次的失误，对行情的再度走低反映迟钝出手呆滞，直到深度套牢；相反因开仓不适时蒙受损失者，面对新的开仓时机，可能会心存恐惧，举棋不定，再次贻误战机。过度的沉湎于前期的失误的阴影里，会滋生出相应的逆反心理，失去在新的环境条件下的应变能力，从而在犯错误。
2 成功后遗症
        投资者大功告成所得的不只是丰厚的盈利，还会在心理上大有收获：欢欣鼓舞，视前途光明灿烂，对自己信心十足，甚至视自己为天才。然而情绪高昂之际也是警觉低迷之时，此时投资者最易忽视风险，执著于主观目标，一旦行情反转，也会同失误后遗症一样，反应迟钝，出手呆滞，被套后又往往输不起，认死理，结果只能是陪了赢利又折本，空富贵一场。
        心理学家通过实验早已证明了人类的本性中有一中倾向，即只愿意相信自己潜意识愿意相信的事，而不是真实的事，这种无意识的选择便来自于先入为主的定向思维。实际上，这是最典型一相情愿的心态，投资者往往从自己利害得失出发，而对市场走势产生主观上的期望。这种先入为主的期望阻碍了他对市场进行客观冷静的分析，导致了主观上的判断和直接的操作失误。
二、贪婪心理与恐惧心理
       “贪婪”和“恐惧”是人性中表现的最为明显的两大弱点。人人都知道贪得无厌的害处，但绝大多数人却戒不了贪欲。在期货市场上，投资者因为贪心而错失良机，甚至反赢为亏的教训，相信许多人都有极深的体验。贪婪的典型有：频繁的过量的交易，期望一夜暴富，结果事与愿违；赚小钱赔大钱，当期货赚钱时急于获利了结，结果放走一批大黑马，该赚没有赚着。而在赔钱时，又没能止损，总希望价格能反弹能平手出局，结果越亏越多赔了本不可以赔的血本；不能及时获利了结由赢转亏。客户往往当手中的期货价格上涨时，心中总希望着能够一涨再涨，原来设定的获利了解点忘记了，期望着明天行情更美好。岂料第二天，大市急转直下，风光不在，连跌几天后方后悔自己贪心以至坐失赚钱良机。此时，怕套牢亏钱的心理又站了上风终于耐不住煎熬，忙不迭平仓出局，却不料卖了个地板价。
        与“贪婪”相同，恐惧也是人类固有的弱点。恐惧的具体表现是在市场反复攀升达到或接近高点时，怕自己失误了时机却不怕市场已经十分脆弱而买入；而在市场长期下跌周围一片悲观时，怕世界的末日到来而挥泪斩仓。
        市场中的大多数输家都是败给自己，人最大的敌人来自于自己的内心。人类历史上的杰出人物如牛顿、爱因斯坦、罗斯福都在证券和期货上曾遭受挫败。牛顿在事后说：“我可以运算天体运行的轨道，却无法计算人类的疯狂”，由此可看，人类要战胜自己的弱点是多么的不容易。相反，那些能够理智看待人性缺陷并加以反向思考的投资者，就能够战胜自己，顺应市场发展并获得非凡的成就。正如巴菲特所说：“我们也会有贪婪，只不过在别人贪婪的时候我们恐惧，在别人恐惧的时候我们贪婪”。
三、冲动与犹豫
        因一时冲动而错误买入或卖出，是投资者最易犯的一种错误。即使性格并不急躁的人，也可能受价格的波动，市场传言，市场心态（恐慌、躁动、兴奋、消沉）等因素的影响，冒出价位已够低、够高或大涨、大跌、跌不下去，升不上来了等感觉，加上机不可失的潜意识的推动，便会鬼使神差的下单买卖了。期货投资者的冲动行为可分为两大类：其一瞬间机械的反应性冲动，临场受刺激，便草率出入市，将分析、策略、计划全抛在脑后；其二为观念性的冲动，价格下跌一段时间，便形成了价格已低，可以入货的观念，一旦市场出现小反弹便匆忙入货，价格上升，情况则相反。观念性的冲动是受内心认识强迫而出现的冲动，即使这种认识是基于对大市的全面系统的分析，但只要不是按某种策略或计划采取的行动，就仍然是一种有可能带来损失的冲动行为。天天在期市的投资者，受市场行情起伏跌帙的影响和交投环境的感染，尤其是受其他投资者冲动的交叉影响，常常陷入冲动的陷阱。有经验的投资者，绝对不天天泡在市场中。李白的“不识庐山真面目，只缘身在此山中”的千古诗篇，可以很好地概括出多数投资者的陷入冲动陷阱的原因。
        优柔寡断是冲动行事相反的另一钟失衡心态。掉进犹豫陷阱而痛失良机者。在期货市场上屡见不鲜。犹豫不决的致命伤好比令人伤感的中国足球队，总是临门一脚不坚决，以至于延误战机，而时间却是期货市场赢得机会获得胜利的生命线，错过时机，在正确的分析，在雄厚的资金也于是无补。当然我们不应该把犹豫不决等同于等待、观望和不成熟观点的思考过程。成功的投资者应当用较多的时间来收集和分析材料，用短暂的时间来做出决策；犹豫不决者的情况则正好相反。显然，认识的不足往往以迟疑为代价。一些人性格上有多疑、易变之倾向，他们即使有优良的策略与计划，进场后左顾右盼、心中无数，用太多时间去考虑是否执行计划，这类投资者在期货市场上总是处于不利的地位。市场上不少人分析的头头是道，事后证明也是八九不离十，只是自己从来没有把握一次机会，到是找他咨询的朋友大多都赚了钱，而他依旧一无所获。