|
任务： 对一位期权卖家的通告注意, 期权持有者已经执行期权。
平价： 期权的行使价格相等 - 或大约相等 – 基础期货合同现在的市场价格。
熊市差价：价差期望期货价格会下降。
牛市差价：价差期望期货价格会上升。
购买者（持有者）： 期权买方, 无论是认购或认沽权, 也被称为期权持有者。
认购权： 给期权买方(长位置)权利在到期时间之前在行使价格去购买基础期货。
期货的种类： 全部认购权 - 或全部认沽权 - 关于相同的基础期货合同。
结算公司： 实体的功能是清算(配对)全部购买和销售，并且保证全部在交易所中公开的期货和期权交易的金融完整性。
结束交易： 买进或出售来结束 – 平仓 – 现在的位置。出售以前被购买或回购以前被出售的期权。
结合： 通过购买一个认沽和一个认购权或出售一个认沽和认购权, 有相同的基础期货合同来创造位置。
掩护性期权： 对在期货市场的一个相反沽空位置。
信贷差价： 出售期权的价值超过买进期权的价值。
借方差价： 购买期权的价值超过出售期权的价值。
对冲值： 在基础期货价格内一个单位的改变将引起一个期权价格的金额改变。除了深价内的期权，权利金的变化通常少于期货价格的变化。期权越是价外，在权利金和三角形的变化越小。
执行： 一个认购权持有者采取的行动，如果他希望买进基础期货合同或认沽权持有者希望出售基础期货合同。
执行价格： 与行使价格相同。
终止： 在此之后，期权不再被执行。虽然期权在规定日期终止在先前的月份，期权在六月期货合同被称为六月期权由于是执行后将导致创造了一个六月的期货位置。
期货合同： 在期货交易所买卖的合约在未来的时间交割指定的商品或金融证券。合同指定被交付的项目和交付的条款。
期货价格： 特定期货的价格取决于买方和卖方在交易所公开竞投。
套头： 买进或卖出来结束位置来提供保护以防止价格反向的改变。套头可以在现金, 期货和期权市场拥有位置。
价内： 如果行使价格低于基础期货合约现在的价格被称为价内认购权(如果期权有实际/内在价值)。如果行使价格高于基础期货合约现在的价格被称为价内认沽权(如果期权有实际/内在价值)。
实际价值/ 内在价值： 如果期权立即被执行，它的美元金额价值。换句话说，期权在价内的金额。对认购权来说, 现在标准普尔期货价格减去行使价格, 如果差别是正数。对于认沽权来说, 行使价格减去现在标准普尔期货价格, 如果茶杯是正数。
买进位置： 位置，购买期货合约或期权所建立的(认购权或认沽权)， 如果没有结束位置。
保证金： 金钱的数目或证券，为了给交易双方提供保护一定要存放和保持。交易所建立最小保证金金额。经纪人事务所经常需要超过交易所最小保证金的存款。依次，他们与清算公司维持顾客保证金的要求。期权卖方能以国库券或另一种批准的抵押物来满足最初保证金的要求。期货购买者不必提供保证金金额, 因为他们的风险局限于期货权利金。
追收保证金： 期货位置持有者或期权卖方会被追加保证金，如果发生反向价格变化或保证金增加。期权卖方能以国库券或另一种批准的抵押物来达到追收保证金的要求。期货购买者不受追收保证金所影响。
无担保的沽空： 沽空认购或认沽权而卖方没有相反的现金或期货市场位置。这也被称为非掩护性沽空。
开始位置： 购买或销售，建立一个新位置。
价外： 一个没有内在价格的认沽或认购权。即认购权行使价格高于现在期货价格或认沽权行使价格低于现在期货价格。
权利金： 期权的价格 - 钱的总数，在具有竞争性的市场内，期权购买者支付和期权卖家收取而把权利赋予给买方。
认沽权： 给期权买方在到期之前, 在行使价格出售基础期货合约的权利。
价差： 买卖两个期权来掩护相同期货合约, 包括相同到期日, 但是不同行使价格。
卖方： 也叫作期权卖家或授与者。出售期权可能联系着开始交易或结束交易有关。
系列： 所有相同种类的期货有相同的行使价格。
卖空： 出售期货合同或期权(认购或认沽权)没有结束位置。
差价： 由长和短的期货组成的一个位置(全部认购权或认沽权)。例如，一个长位置认购权有一个行使价格和到期日, 并且另外一个短位置认购权有不同的行使价格和到期日。
鞍马式： 认沽权和认购权的结合, 有相同的价格和到期日。
行使价格： 认购权持有者(认沽权)能执行他们的权利去买进(卖出)基础期货合约的价格。
时间价差： 买卖两个期权来保护相同期货合同, 但是有相同的行使价格, 不同的到期日。
时间价值： 期权权利金超过期权内在的价值的金额。如果期权没有实际/内在价值，它的权利金完全是时间价值。
非掩护性期权： 没有基础期货合约而出售期权位置。
基础期货合约： 具体期货合约可以从执行期权而买进或卖出。
沽空： 在开始交易过程中出售期货。
|
