■本报记者 张炜

　　 外资银行发行人民币借记卡进入紧锣密鼓阶段。继东亚银行之后，渣打银行将于本月２４日在沪高调推出其人民币借记卡。另外，花旗银行也宣布，已通过央行对其人民币借记卡发卡系统的验收，并获准发行人民币借记卡。

　　 这意味着外资银行发卡进入一个小高潮。有中资银行人士称，“外资银行开展人民币业务终于抽掉了最后一块短板”。可见，发卡对外资银行的重要性不容小看。去年，外资银行获准全面开展人民币业务，但其业务受到网点资源少的制约。发行人民币借记卡，是外资银行银行卡业务拓展的第一步，随后还会有信用卡登台亮相。对外资银行来说，与中国银联合作发行银行卡，可以充分利用银联已有的网络资源。截至２００８年５月底，银联境内联网商户达８８万户，ＰＯＳ机具１３９万台，ＡＴＭ共１４万台。充分利用这些网络资源，使外资银行的银行卡业务，在某种程度上与中资小银行几乎站到同一条起跑线上。更重要的是，银行卡业务不仅带来存款资源，还能在此基础上开展多种增值服务，以及增加网上银行的服务功能。

　　 透过中资银行的年报，不难看到银行卡业务的重要性。招商银行２００７年手续费及佣金收入共为７２．５８亿元，其中银行卡手续费占１８．９６亿元。２００７年末，招商银行一卡通存款总额为人民币２５９８亿元，占该行零售存款总额的７９．５６％；浦发银行的银行卡存款占全部个人存款的比率由２００６年底的４４％上升到２００７年底５５．９８％。在上述银行卡手续费的贡献中，信用卡占有较大比重。虽然外资银行在华还未开始发行信用卡，但业界预计，这个日子也不会遥远。

　　 外资行发卡紧锣密鼓，受影响的是中资银行。业内人士非常清楚，首先进入市场的未必是最后的赢家，而外资银行在银行卡技术、风险管理等方面占优。这一点从中资银行的其他零售业务发展历程中，已经有过验证。零点研究咨询集团的一项调查显示，中国银行在国内首家推出网上银行，但仅有７．７％的网银用户经常使用；招商银行虽在规模、网点等方面不及国有银行，却以１７．８％位居第三。

　　 眼前看来，外资银行的银行卡业务要想后来居上还有一个过程，因为银行卡业务首先讲究规模优势。国内只有少数几家银行宣布信用卡业务盈利，其真实盈利的含金量，甚至有一定争议。建设银行信用卡中心副总经理吴惠涛近日指出，“现在有些机构说早就盈利，或者盈利。但如果发卡量不达到３０００万，盈利是不可能的。”这似乎表明外资银行发卡对中资银行构成实质性威胁，还有很长一段路要走。在未来几年，中资银行的发卡规模仍具有优势，银行卡业务的收入和利润可以靠发卡量来支持。

　　 不过，中资银行的发卡量并不能掩盖银行卡业务中的种种问题。睡眠卡大量存在，发卡规模有“虚胖”之嫌。央行副会长苏宁曾提醒，睡眠卡是一种浪费。透过上市银行年报，能看到睡眠卡的影子。以招商银行为例，截至２００７年１２月３１日，信用卡累计发卡２０６８万张，当年新增发卡１０３４万张，累计流通卡数１４４１ 万张，累计流通户数７９５万户。中资银行的信用卡发卡规模“虚胖”到何种程度？光大银行信用卡中心副总经理张旭辉近日颇有感慨地说，“去年年底，我从香港回到内地工作就觉得很奇怪，内地银行似乎只要‘是个人’都可以发卡。”

　　 外资银行显然不会像中资银行那样“是个人”就发卡，而是重点定位于高端客户群体。东亚银行首批推出的３张借记卡中，包括理财金卡和理财白金卡，显示其定位高端客户的市场策略。从收费上看，外资银行的银行卡较为“昂贵”。例如，东亚银行对卡内日均存款低于５０００元人民币的客户，每月收取１０元的管理费。可以预料到，在人民币业务已启动超过一年之后，外资银行的客户积累有了一定的基础。借记卡的推出，使外资银行人民币业务“如虎添翼”，可以借存款规模的做大来推动贷款业务。而高端客户之争，难免使原来在国内银行卡市场上“吃独食”的中资银行受到影响。

　　 按照二八法则，２０％的高端客户为银行创造８０％的效益。倘若中资银行只忙于“跑马圈地”，而在高端客户之争中不敌外资银行，势必使其银行卡盈利的道路更加漫长，有可能发卡量达到３０００万张都难见显著效益。